全力以赴“重回增长”，平安银行迈入转型落地关键年

历经2年半左右时间，平安银行刀刃向内“先进先出”，终于迈入改革转型落地见效的关键阶段。“十五五”开局之年，管理层提出“重回增长”经营目标。

“改革转型目前已完成70%以上，后面将持续细化并慢慢推进，我们希望在这个过程中消化历史问题，同时形成新的增长动能。”3月23日举行的年报发布会上，平安银行党委书记、行长冀光恒表示，2026年平安银行要全力以赴“重回增长”。

核心指标呈现向好趋势，净息差降幅收窄并基本稳定

银行业步入“低利率、低息差、低收益”发展循环，普遍面临有效信贷需求不足、风险防控承压、盈利空间收窄等挑战。在这一发展形势之下，从财报数据观察，尽管平安银行部分静态指标仍在下降，但随着战略改革的持续深化，部分核心经营指标呈现向好趋势，效率指标正在改善，尤其从25年下半年到四季度，不少改革效果开始显现。

在股份制银行中，平安银行的息差、付息成本的降幅以及拨备覆盖率，不良率以及不良生成，目前均处于较好区间。

从净息差这一关键指标看，2025年平安银行净息差1.78%，下降幅度显著收窄并基本稳定，为2026年经营“重回增长”奠定坚实的基础。

从付息成本看，平安银行在业内率先提出压降提付息成本，2025年吸收存款平均付息率1.65%，同比大幅下降42个基点。平安银行副行长兼首席财务官项有志表示，今年付息成本还有同一个一次性调整过程，对于息差、营收的贡献也会更多。

零售业务筑底基本完成，拐点初现

观察零售业务来看，改革以来，平安银行主动调整零售业务结构，优化风险政策，重塑增长动能。通过主动压降零售高风险、高收益资产，推动信用卡、新能源汽车金融等消费信贷产品上量提质，释放橙e贷、橙业贷等中收益业务价值贡献，坚持高质量AUM增长路径。

如何判断零售业务的拐点已经初步出现，平安银行行长助理王军具体分析到：

第一，资产质量改善。通过实施差异化风险管理政策和客群经营，25年的个人贷款不良率相比较上一年末下降0.16个百分点，体现出资产质量持续改善。

第二，贷款规模止跌。2025年末，零售贷款余额虽然下降2.3%，但是较2024年收窄了8.3个百分点；环比走势止跌回稳，2025年上半年零售贷款下降412亿元，但下半年正增长13亿元。从产品看，信用卡贷款止跌，下半年正增长106亿元，信用卡分期和信用卡循环资产全年度持续增长；汽车融资贷款、分期贷款的个人住房按揭贷款全年分别正增长3.7%和8.9%；新产品的橙e贷、橙业贷余额突破300亿元。

第三，银管资产结构优化，最重要的负债也就是存款业务方面，推动高质量存款提升。2025年，平安银行个人存款日均余额同比增长2.7%，其中个人活期存款日均余额同比增长12.9%。同时付息率优化，个人存款平均付息率下降36个基点，效益明显。财富管理结构提升，财富管理手续费收入同比增长15.8%，其中代理个人保险收入同比增长53.3%。

第四，经营效益改进提升。2025年零售业务营收同比下降13.5%，但降幅较2024年大幅收窄12.4个百分点，下滑坡度放缓。随着风险出清、客群结构优化、以及企业减值损失同比下降，带动零售净利润恢复性增长。

今年，平安银行零售业务将聚焦客户经营，积极融入平安集团的生态场景，加强口袋银行APP优化；进一步优化贷款结构，进一步释放中收益资产业务的产能和效率，提升消费贷款，优化大财富管理八大产品；持续加强队伍建设。

对公业务积极扩面，做好客户分层分类经营

在零售业务转型下，平安银行对公业务持续补位。2025年，平安银行对公贷款余额16635.46亿元，较上年末增长3.5%，其中一般公司贷款增长9.2%，接近双位数增长；同时低收益的票证规模全年压降超1300亿元，资产结构持续改善。

平安银行副行长方蔚豪谈到，2026年，对公业务要持续深化“做精行业、做精客户、做精产品”策略，重点做好客户分层分类经营。

做精客户方面，战略客户部围绕290余家核心大客户，外围专户企业、更外层产业链企业，经营好十几万家的企业生态圈。针对大客户“一户一策”，“四扩六谈”：扩客户、扩产品、扩久期、扩额度，以及谈战略、谈出海、谈重点项目、谈数字化经营改造等，将战客经营真正契合到客户企业的战略中。

做精行业方面，精选公共事业、数字产业、制造业、医疗、能源、汽车六大行业。2025年末，上述重点细分行业贷款余额较上年末增加501.46亿元。这六大行业从量、价、险、客、收这五个纬度来看，相比一般对公客户的平均水平均呈现明显优势。

做精产品方面，发挥特色，如供应链金融产品伸到上游供应商和下游经销商，平安付融通、平安好链，下游保理、反向保理等，将整体融资性工具和产品融入到客户交易链条中。去年平安银行行还积极探索煤炭、钢铁、互联网下游、汽车上游等方向。跨境产品形成立体优势，2025年跨境贸易融资发生额3259.65亿元，同比增长30.1%。新产品方面，25年末数字财资平台签约集团客户数达4409户，较上年末增长48.2%。

资产质量管理力度加强、管控有效

改革以来，平安银行持续推进风险管理体系重构，零售存量高风险资产基本出清，对公资产质量保持良好姿态，不良清收力度持续加大，信贷风险成本显著降低，业险协同机制不断升级。

高风险资产压降成效今年将持续显现。项有志谈到，两年多来，固收高风险资产的压降带来风险的好转，相对还会滞后一些。因此，压降高风险的业务带来风险的降低，在26年还会有所提升，也在一定程度上为利润回升提供较好基础。

从不良率关键指标来看，2025年末，平安银行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点，连续两年下降。平安行长助理兼首席风险官、首席合规官吴雷鸣谈到，其中零售业务的不良率已连续五个季度下降，尤其是不良生成，连续两年不良生成率、不良生成额均大幅下降。也就是说，随着存量高风险资产的出清，零售不良生成已经见顶。

针对房地产市场风险，吴雷鸣认为，房地产风险的生成高峰期已经过去。对公房地产市场25年还处于深度调整期，因此25年度地产不良率较24年有所上升，但低于行业平均水平。从25年整个结构来看，主要在一季度不良出现集中爆发，二季度之后逾期及新增不良开始减少，新增出险得到有效控制，同时清收效果显现。因此房地产风险的敞口也是在稳定区，今年明显已经好转。

零售房贷部分，风险主要集中于2021年至2023年发放的房贷，但平安银行主要房贷投放于一线和强二线城市，也有抵押，同时在存量管理上采取较好分层经营管理，虽然这部分存量房贷业务仍然有压力，但新的房贷业务资产质量较好，因此整体趋于稳定。

“整体来说，平安银行的资产质量，零售存量的高风险的出清、对公房地产的风险已经度过了一个高点，资产结构在持续优化，所以我们预计26年资产质量会保持平稳，不良生成额和率仍然会持续下降，拨备覆盖率会维持在比较合理的水平。” 吴雷鸣说。

此外，在加强精细化管理方面，平安银行提出，持续优化经营成本，支持战略及重点业务投入，减少固定及日常运营支出，提升总分行算账水平和投产意识，调整网点布局、推广“小一楼大二楼”等模式；强化人才梯队培养，打通总分行干部轮岗，把合适的人才放到更能发挥其价值的岗位上；擦亮科技引领名片，深化人工智能技术的多场景应用，丰富零售客户营销工具，打造对公数字化产品矩阵，以科技创新驱动业务转型。

这家迈入改革落地关键年的银行，将用26年的经营答卷向市场证明，平安银行的战略定力没有变，经营韧性、业务特色更加向好，长期价值值得期待。

撰文：戴晓晓

受访单位供图