招商银行王良：大湾区是财富管理和资产管理的沃土

“粤港澳大湾区是开放创新的热土，也是财富管理与资产管理的沃土，未来可期。” 8月7日，招商银行行长王良在2025招商银行财富合作伙伴论坛上如是表示，当前我国大财富管理行业面临新趋势、新变化、新机遇。

王良表示，在经济金融全球化发展格局中，我国大财富管理具有巨大的发展潜力。当前我国正由金融大国向金融强国转变，中国资产估值上升，资本市场回暖向好。“全球资金太多，中国金融业细分行业融资结构正在发生深刻变化，中国财富资管市场的全球影响力、吸引力将进一步的增强。”

王良认为，我国金融业已进入低利率时代，将对大财富管理产生深远的影响。

自2021年以来，我国利率水平持续走低，10年期国债收益率从3.2%左右下降到1.7%左右。低利率趋势是宏观经济、货币政策、产业与人口等多种因素共同作用的结果。财富资管机构既面临无风险利率持续走低、投资回报与经营承压的挑战，也面临客户存款理财化趋势的机遇。

“平衡好收益性、安全性与流动性的关系，为投资者创造风险较低，收益稳定的产品，将是优秀财富资管机构的巨大机遇。”王良如是说。

在致辞中，王良表示，客户需求变化对大财富管理能力提出了更高要求。当前客户需求正向全民化、全球化、全场景、全周期、全产品转变。

“全民化即财富管理从中高端客户需求转为大众的普遍需求；全球化是客户资产配置从境内市场向全球市场延伸；全场景即客户从单纯看重投资收益向家族传承、子女教育、医疗保障等场景需求扩张；全周期即客户财富管理需求从亲子阶段培养财商，到立业成家、积累财富，再到养老守护与传承，覆盖全生命周期各个阶段；全产品即随着单一资产或产品波动加剧，越来越多客户认同多元配置的理念。”王良表示。

王良表示，未来财富管理结构要不断提升服务能力才能适应客户需求的变化，为客户提供长期稳定持续良好的财富管理的综合体验。

为此，王良认为，大财富管理需要加快转型，实现高质量发展。“财富资管机构要适应监管环境的变化，加快从‘多而小’、向‘大而强’转变。在发展方向上，要从‘本土竞争’向‘国际化发展’转变；在经营理念上，要从‘规模导向’向‘以投资者为本’转变；在经营模式上，要加强客户需求洞察与陪伴，加快从‘卖方模式’向‘买方投顾’转变；在产品供给上，要加强多元产品创设，尤其要适应老龄化社会，加强养老备老产品的创新。”

王良表示，以AI为代表的科技革命加速演进，将给大财富管理带来颠覆性的影响。未来财富资管机构的服务手段、经营模式、产品形态、资产配置、投研角色都将面临重塑。“这些趋势性变化既有挑战，更蕴含机遇。”

从论坛上，记者获悉，招商银行零售AUM（管理客户总资产）余额已突破16万亿元，成为国内首家达成此里程碑的股份制商业银行。自2007年在行业内率先提出零售AUM的经营理念以来，招商银行达成第一个5万亿元用时9年，第二个缩短至5年，而此次超越第三个5万亿元用时3年多。

“在财富资管的长跑后学中跑出了加速度。”王良表示。

南方+记者 黎华联