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编者按：
近日，《中共广东省委关于制定广东省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》公布，为广东未来五年发展擘画宏伟蓝图。其中提到，大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，体现在重点战略、重点领域方面落实好优质金融服务的要求。为充分展现金融五篇大文章的东莞实践和成效，中国人民银行东莞市分行联合南方+、东莞各大金融机构在东莞金融五篇大文章宣传平台上推出《五篇大文章“莞”察》栏目。
在松山湖科学城，广东蓝潜海洋技术公司正迎来发展的关键转折点。作为国内水下智能装备领域的领军者，企业在订单激增、产能扩张的关键阶段，却因“轻资产、缺抵押”面临融资问题。
一场金融与科技的“光速”赛跑就此拉开序幕。得知企业的融资问题后，中国银行东莞分行联合东莞市科创资本投资管理有限公司、东莞市科创融资担保有限公司，创新推出“投、担、贷”一体化服务方案，为企业注入了近2000万元资金，帮助解决企业融资问题。
蓝潜海洋等一批科技型企业的故事，折射出科技金融服务东莞制造的微观窗口。其背后展现的是“莞科融”再贷款等政策性工具的精准牵引，是全市首批“股贷担保租”联动服务队的机制化运作，是“评级贷”“认股权贷款”等产品矩阵对各类创新主体的覆盖，是政府引导、市场主导、金融要素协同覆盖创新链条的融资支持体系。一幅“科技金融与产业共融”的华章，正在莞邑之畔绘就。
机制破壁：从“政策引导”到“系统重构”
从中央金融工作会议将科技金融确定为金融“五篇大文章”之首，到广东“十五五”规划建议强调金融要为科技创新提供强大支持，其重要性在中国经济新旧动能转换过程中尤为突出。
东莞迅速响应，从顶层设计入手，以科技金融为支撑点，推动各金融机构创新赋能，为企业发展提供新动能。
立足“科技创新+先进制造”的产业基础，围绕“8大传统+8大战略新兴+4大未来”现代化产业体系建设，东莞陆续出台《关于金融支持东莞制造业重点产业链高质量发展的若干措施》《关于做好东莞金融“五篇大文章”的总体实施方案》《东莞市科技金融“接力护航”行动方案》等专项文件，推动金融机构为科技型企业提供全生命周期、全链条综合金融服务，构建了从战略规划到具体实施的完整政策框架。在科技金融领域，更具突破性的是“缺口介入机制”的创设与落地。中国人民银行东莞市分行在“缺口介入机制”1.0版本“工具前端引导+产品中端适配+补偿后端兜底”基础上，创新打造2.0版本“股贷担保租”联动服务模式，补足科技型企业全生命周期、接力式金融服务中的缺口与短板，润滑全周期金融供给链条。通过成立全国首支包含股权投资机构、银行机构、担保机构、保险机构、融资租赁机构在内的“股贷担保租”联动服务队，发布全省首份“股贷担保租”联动服务队工作指引，为东莞科技型企业提供股权、信贷、担保、保险、融资租赁等“一站式全科会诊”。
“股贷担保租”联动服务队的组建与标准化运作，标志着金融协同从临时性、松散化的对接，升级为制度化、常态化的“金融联合体”。今年以来，首批6支服务队已对接企业超1400家，促成融资近50亿元，相关做法获评“广东科技金融典型案例”，并被《人民日报》《新华社》《金融时报》等媒体报道。
中国人民银行东莞市分行相关负责人表示，未来将持续聚焦做好科技金融大文章，强化协同联动，整合多方资源，充分发挥“几家抬”政策合力，力促形成“金融—科技—产业”融合有机互动、良性循环的科技金融生态，为东莞以科技成果发展新质生产力、构建现代化产业体系提供有力的金融支撑。
工具创新：货币政策工具的“地方化”与“精准化”实践
在顶层设计的宏伟蓝图之下，如何将金融活水，精准引灌至每一株亟待成长的科创“幼苗”？为此，中国人民银行东莞市分行开展了一场货币政策工具运用模式的“本地化”创新实验，其核心是将全国统一的政策工具与东莞的产业特质和企业需求进行创造性结合。
东莞在全国首创“莞科融”支小再贷款专用额度、“智链通”“绿链通”再贴现模式和货币政策工具“首享户”拓展行动，打造“货币政策工具+重点领域特色金融产品+财政风险补偿贴息”特色模式，实现了央行低成本资金对科技金融领域的精准直达和高效牵引。自工具设立以来，已累计投放科技领域货币政策资金近260亿元，惠及企业3500余家，其中首享户1930余家。
更具突破性的“再贷款+认股权+贷款”模式，则试图解开一个科创企业融资难的长期症结：如何让银行愿意为那些只有一纸专利，却没任何抵押的初创者“雪中送炭”？
在广东金庄液压设备有限公司（下称“金庄设备”）的车间里，刚刚投入运营崭新的生产线正在调试，而创始人数月前还在为购买这套关键设备的300万元缺口辗转难眠。由于资产太“轻”，面临资金问题。
在中国人民银行广东省分行的政策指导与统筹协调下，中国人民银行东莞市分行推动辖区东莞银行联合广东股权交易中心率先落地“再贷款+认股权+贷款”创新业务，通过“工具牵引+债权输血+期权赋能”的三重引擎模式，为金庄设备提供融资支持和综合金融服务，为企业提供300万元纯信用贷款。此模式既降低企业前期信贷融资门槛和成本，认股权的后续收益也能够抵补前期银行授信风险，实现“当期低成本融资”与“远期股权溢价”的有机平衡。
而另一项成果，则从源头上为这片“科创森林”引入了稳定、长期的“水源”。在中国人民银行东莞市分行的推动下，东莞银行成功发行广东省首单金融机构科技创新债券，15亿元、5年期、利率1.86%。该债券是广东省内银行机构发行的首单科技创新债券，为省内金融机构服务科技创新探索了可借鉴经验，也为拓宽科创企业融资渠道提供了新路径。
通过货币政策工具的创新运用，中国人民银行东莞市分行将宏观的货币政策，转化为了驱动东莞产业创新的细腻触手。
信用重估：从“砖头”到“专利”的风控革命
以前，银行信贷员的视线还停留在财务报表的厂房、设备等“硬砖头”，如今他们更加愿意将科创企业的专利、设计师的创意、尚未量产的核心技术等“软价值”也纳入考量。
面对这一变革，东莞的金融机构完成了关键的转身——掀起了一场从评估“硬资产”到发现“软价值”的信用重估革命。
比如，中国银行东莞分行注重创新突破，探索用好用活核心专利等知识产权无形资产，推出科技成果转化贷，已累计服务10家科技企业，提供授信支持超8000万元；工商银行东莞分行推出的科技贷、知识产权质押贷款的对象是科创企业，知识产权质押贷款最高可贷3000万元；农业银行东莞分行推出的专精特新小巨人贷，最高可以贷2亿元；建设银行东莞分行推出的科创信用贷、科创精新贷、产业集群贷、抵押快贷、网络供应链“e信通”均是围绕先进制造业定制。
在金融活水的滋润下，东莞的科创企业无疑是受益者。专注于工业AI视觉检测的微云科技固定资产几乎为零，2025年初，因拿下某新能源汽车巨头的大额订单，急需资金扩大研发团队和采购专用服务器。
中国银行东莞分行通过“科技成果转化贷”，不仅考察了企业专利的技术壁垒，还深入评估了其研发团队中博士占比超过40%的人才结构，最终联合担保公司提供了800万元信用贷款，天使基金同步进行了股权投资。“这笔钱来得太及时了，”微云科技企业创始人感叹，“银行看懂了我们的技术，而不只是盯着我们的固定资产。”
在更广阔的层面上，中国人民银行东莞市分行联合松山湖管委会探索的“评级贷”，则代表了一场基于大数据的信用评价范式革命。该系统依托大数据，构建企业信用脸谱，评出“评级贷”授信额度，即可向合作银行申请信用贷款。
这对于政府、银行和企业而言，实属共赢之举。目前，中国农业银行、东莞农商行等金融机构，分别与松山湖管委会签约，加入“评级贷”合作机构行列。同时，四家金融机构分别与恒通西交等4家企业签订了首批“评级贷”贷款业务意向协议。
其中，中国农业银行广东省分行曾于2021年与松山湖签署1000亿元战略合作协议，支持科学城重点项目建设、园区改造、乡村振兴、实体经济等重点领域发展。本次作为签约机构代表，中国农业银行东莞分行副行长郭应森表示，将以“评级贷”为切入点，通过产品创新、流程创新、服务创新，将更多金融活水定向引流至实体经济“最渴”的领域，陪伴、帮助更多小微企业。
这场深入肌理的信用重估革命，让专利不只是一纸证书，其深远意义在于建立了一套将“未来潜力”转化为“软资产”的机制，让金融活水更精准浇灌创新种子。
生态育成：综合金融服务构建全生命周期供给体系
走入新近揭牌的松山湖科技金融服务中心，一个集数字展厅、路演对接区、洽谈室与上市服务办公室于一体的现代化空间映入眼帘。多块电子屏幕上，当地研发机构、孵化平台、企业及金融机构的动态数据清晰流转、实时更新，俨然一个数字化的“创新瞭望塔”，为政策制定与精准服务提供着鲜活依据。
这一实体化平台的建立，标志着服务从分散走向聚合。按规划，中心将汇聚银行、创投、高校等多元专业力量，打造开放式线下枢纽，为企业提供从投融资策划、银行贷款到上市辅导的“一站式”咨询服务。实质上，它正成为东莞构建全生命周期金融服务体系的关键物理节点。
服务的理念，在此转化为生动的实践。仅数公里外，在东莞一家生物医药企业的会议室里，一场特殊的“多对一会诊”正在进行。企业负责人对面，来自银行、创投、担保、保险和租赁机构的专员齐聚——他们正是由上述平台机制所联结的“股贷担保租”联动服务队成员，正为企业量身定制从研发到量产的综合金融方案。
此类精准服务的背后，是一套应对“轻资产、高成长”融资难题的系统性创新。东莞的破解之道，是打造“多元化、接力式”的金融供给体系。
中国人民银行东莞市分行联动有关部门走进东莞重点中试平台、零散工业废水处理企业、潮玩企业，深入调研企业融资需求，由此催生了全国首笔“零散工业废水指标数据挂钩贷”、全省首笔“中试贷”等首创产品。其中，为“潮玩之都”量身定制的“潮玩版权贷”，成功将无形的IP估值转化为可信的信贷资产，入选国家级创新案例，让创意得以快速“变现”。
这一系列从平台到产品、从理念到场景的生态化建设，已结出可见的硕果。2025年11月末，东莞市制造业贷款余额3834亿元，比年初增加343亿元，规模及增量均稳居全市行业贷款首位、广东省地级市首位，可见金融资源正以空前精度涌向制造领域、创新前沿，共同构成了支撑创新的繁茂“热带雨林”。
撰文：叶永茵
通讯员：彭韵弦
策划/统筹：李朝辉 叶永茵
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